LED行業(yè)再擴(kuò)充,產(chǎn)能過剩是否成問題
發(fā)布時(shí)間:2014-04-25 新聞來源:一覽LED英才網(wǎng)
近期,LED行業(yè)出現(xiàn)緊鑼密鼓地大幅度擴(kuò)產(chǎn),從上游的芯片、中游封裝到下游應(yīng)用,各家企業(yè)無不信心滿滿、野心勃勃。其背后,是成本降低帶來的LED照明產(chǎn)品價(jià)格下降,帶來市場需求爆發(fā),未來數(shù)年的高速成長可期,與此同時(shí),豐厚的補(bǔ)貼也引發(fā)企業(yè)急速擴(kuò)張的沖動(dòng)。然而,輝煌過后,會(huì)不會(huì)又是一個(gè)行業(yè)的衰落。
LED迎來“大行情年”
“今年肯定是LED行業(yè)的大行情年!”廣東一家LED上市公司高管年初對記者預(yù)測,同樣的樂觀情緒也在記者年初走訪的多家LED上市公司蔓延,其不僅源于LED行業(yè)在2013年的全面景氣,更來源于業(yè)內(nèi)對全面替代傳統(tǒng)照明產(chǎn)品的信心。
LED英才網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示,與2012年行業(yè)整體利潤下滑相比,2013年LED行業(yè)正開始迎來景氣度的回升,大部分已公布年報(bào)的上市公司均實(shí)現(xiàn)了盈利正增長。
“2013年全行業(yè)需求上升是大家都實(shí)現(xiàn)盈利的直接原因,我們判斷這種需求上升在未來數(shù)年內(nèi)是可持續(xù)的,并且增長的速度也會(huì)很快,而給我們這種信心的根本原因是LED產(chǎn)品價(jià)格下降帶來的性價(jià)比優(yōu)勢,完全替代傳統(tǒng)照明產(chǎn)品已是板上釘釘?shù)氖隆?rdquo;前述企業(yè)高管對記者表示。
對此現(xiàn)象,某券商分析師指出,這主要是上游芯片的價(jià)格以每年30%左右的速度下降,到2013年下半年,開始傳導(dǎo)到下游的終端產(chǎn)品,且全行業(yè)總體成本下降的趨勢仍將繼續(xù)。因此,LED行業(yè)實(shí)際上已進(jìn)入全面替代傳統(tǒng)照明產(chǎn)品的階段。產(chǎn)品價(jià)格的下降直接導(dǎo)致了需求的上升。據(jù)湘財(cái)證券的預(yù)測,2014年LED照明市場規(guī)模有望增長1倍,至2500億元以上,2015年再增長1倍,至5000億;瑞銀證券則預(yù)測,2013至2015年,照明市場總體增速分別是36%、37%和38%,其中住宅LED照明市場需求同期分別增長157%、90%和62%;齊魯證券也預(yù)測,3至5年內(nèi),LED照明需求規(guī)模的復(fù)合增速達(dá)30%到40%,照明產(chǎn)品滲透率將從10%至15%提升到40%至50%。
巨額補(bǔ)貼助長產(chǎn)業(yè)規(guī)模
近期重獲資本市場“寵愛”的LED行業(yè),還頭頂著“國家戰(zhàn)略新興行業(yè)”的光環(huán),這給相關(guān)公司帶來了更為實(shí)在的好處:除各種名目繁多的稅費(fèi)減免、政策獎(jiǎng)勵(lì)外,各地政府為爭搶LED項(xiàng)目更推出了巨額的補(bǔ)貼政策,這被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張的另一個(gè)主要?jiǎng)恿Α?/font>
某外資投行分析師對記者表示,在核心電子器件高端通用芯片重大專項(xiàng)、中央財(cái)政資金、863計(jì)劃等多項(xiàng)中央級(jí)專項(xiàng)基金及獎(jiǎng)勵(lì)名單中,LED企業(yè)頻頻上榜;而除此之外,地方政府還給予企業(yè)巨額的設(shè)備采購補(bǔ)貼作為招商引資條件。
大擴(kuò)張帶出產(chǎn)能過剩隱憂
事實(shí)上,經(jīng)過幾輪的產(chǎn)能擴(kuò)張,僅上游LED芯片來說,國內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)能總和已經(jīng)占全球的60%以上。前述LED上市公司高管稱,目前全球生產(chǎn)芯片的MOCVD設(shè)備為1500臺(tái)左右,而國內(nèi)企業(yè)目前擁有的設(shè)備數(shù)量約為900臺(tái)。對此,一位長期關(guān)注政府補(bǔ)貼的行業(yè)分析師提醒,對LED行業(yè)產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂從2011年底就開始有了,但這兩年需求的釋放完全扭轉(zhuǎn)了這種情況。而從目前的行業(yè)發(fā)展速度看,說LED行業(yè)產(chǎn)能過剩或許為時(shí)尚早,但如果未來需求增長速度慢于產(chǎn)能擴(kuò)張的速度,整個(gè)行業(yè)將開始出現(xiàn)供過于求、引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)并導(dǎo)致行業(yè)洗牌等極端現(xiàn)象。
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